HRVATSKOJ AGENCIJI ZA NADZOR FINANCIJSKIH USLUGA

2146

Na temelju odredbi članka 8. stavka 1. i članka 15. stavka 1. točke 4. Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (»Narodne novine« br. 140/05), te članka 15. stavka 2., članka 41. stavka 2. i članka 52. stavka 1. točke 7. i stavka 6. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (»Narodne novine« br. 84/02, 138/06), u predmetu oduzimanja dozvole za obavljanje poslova s vrijednosnim papirima brokerskom društvu Antea brokeri d.o.o. za poslovanje vrijednosnim papirima, Zagreb, Derenčinova 1, MBS: 01853287; Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga na sjednici održanoj 21. lipnja 2007. godine donijela je

RJEŠENJE

I. Brokerskom društvu Antea brokeri d.o.o., Zagreb, Derenčinova 1, MBS: 01853287; oduzima se dozvola za obavljanje svih poslova s vrijednosnim papirima.
II. Brokerskom društvu Antea brokeri d.o.o., Zagreb, Derenčinova 1, MBS: 01853287, neće se oduzeti dozvola za obavljanje svih poslova s vrijednosnim papirima ukoliko u razdoblju od godinu dana od konačnosti rješenja ne nastupi bilo koji od razloga za oduzimanje dozvole propisan odredbama članka 52. stavka 1. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (»Narodne novine« br. 84/02, 138/06).
III. Ovo rješenje objavit će se u »Narodnim novinama«.

Obrazloženje

Hrvatska Agencija za nadzor financijskih usluga (dalje u tekstu: »Agencija«) provela je postupak nadzora nad društvom Antea brokeri d.o.o., Zagreb, sukladno odredbi članka 15. i članka 8. stavka 1. Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (»Narodne novine« br. 140/05) te članka 14. Zakona o tržištu vrijednosnih papira (»Narodne novine« br. 84/02; dalje u tekstu: »Zakon«).
Postupak nadzora proveden je na temelju Rješenja Agencije (klasa: UP/I-041-02/06-01/111, urbroj: 326-321/06-6) od 14. prosinca 2006. godine.
Postupkom nadzora Agencija je utvrdila da brokersko društvo Antea brokeri d.o.o., Zagreb, Derenčinova 1 (dalje u tekstu: »Društvo«) tijekom vremenskog razdoblja od 1. 9. 2006. do 30. 9. 2006. godine nije postupalo u skladu s odredbama Zakona, odnosno Društvo nije vodilo knjigu naloga sukladno članku 59. stavak 1. te članku 66. stavak 2. i stavak 6. Zakona.

I.

Naime, Društvo nije, sukladno odredbi članka 66. stavak 6. Zakona, odmah, bez odgode, na trgovinskom sustavu Zagrebačke burze (u daljnjem tekstu: ZSE; od Zagreb Stock Exchange) izložilo naloge za kupnju vrijednosnih papira upisanih u knjigu naloga, iako na nalozima rok izlaganja nije bio izričito drukčije određen, u razdoblju od 1. 9. 2006. do 26. 9. 2006. godine, što je vidljivo iz realizacije sljedećih naloga:
I.1. Vlastiti nalog za prodaju (Subjekt nadzora daje nalog u svoje ime i za svoj račun) redovnih dionica Vupik d.d., Vukovar (oznaka dionice VPIK-R-A) br. 07503/06-P, zaprimljen u knjigu naloga 14. 9. 2006. godine u 14.15 sati, 50 kom. po 270,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen 26. 9. 2006. godine u 13:54:22 sati po cijeni od 273,89 kn po dionici (transakcija 289 na ZSE),
I.2. Nalog za prodaju redovnih dionica Vupik d.d., Vukovar (oznaka dionice VPIK-R-A) br.07547/06-P, zaprimljen u knjigu naloga 15. 9. 2006. godine u 11.11 sati, 78 kom. po 275,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u 15:58:29 sati po cijenama u rasponu od 276,02 do 277,00 kn po dionici (transakcije 937, 935 i 936 na ZSE),
I.3. Nalog za prodaju redovnih dionica Vupik d.d., Vukovar (oznaka dionice VPIK-R-A) br. 07548/06P, zaprimljen u knjigu naloga 15. 9. 2006. godine u 11.11 sati, 78 kom. po 275,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u 15:58:29 sati po cijeni od 276,02 kn po dionici (transakcija 937 na ZSE),
I.4. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07099/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 1. 9. 2006. godine u 14.48 sati, 50 kom. po 238,00 kn po dionici.
Nalog je izložen i izvršen na trgovinskom sustavu ZSE 8. 9. 2006. godine u 10:44:45 sati po cijeni od 238,00 kn po dionici (transakcije 174 na ZSE),
I.5. Nalog za kupnju redovnih dionica Dalekovod d.d., Zagreb (oznaka dionice DLKV-R-A) br. 07546/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 15. 9. 2006. godine u 11.01 sati, 20 kom. po 815,00 kn po dionici.
Nalog je izložen i izvršen na trgovinskom sustavu ZSE 20. 9. 2006. godine u 10:26:42 sati po cijeni 805,07 kn po dionici (transakcija 92 na ZSE),
Dakle, Društvo Antea brokeri d.o.o. nije odmah, bez odgode izložilo naloge za kupnju vrijednosnih papira upisanih u knjigu naloga, iako na nalozima rok izlaganja nije bio izričito drukčije određen, u razdoblju od 1. 9. 2006. do 26. 9. 2006. godine, čime je Društvo izvršavalo naloge na način protivan odredbi članka 66. stavka 6. Zakona.

II.

Nadalje, Društvo nije izvršavalo naloge prema redoslijedu određenim pripadajućim brojem i cijenom, tj. od dva naloga identična u pogledu cijene nije izvršavalo onaj s nižim rednim brojem, te sukladno odredbi članka 66. stavak 2. Zakona društvo nije izvršavalo naloge prema prioritetu iz knjige naloga u razdoblju od 5. 9. 2006. do 18. 9. 2006. godine, što je vidljivo iz realizacije sljedećih naloga, navedenih prema izdavatelju vrijednosnih papira, odnosno predmetu kupovine ili prodaje:
II.1. Nalog za prodaju redovnih dionica Vupik d.d., Vukovar (oznaka dionice VPIK-R-A) br.07547/06-P, zaprimljen u knjigu naloga 15. 9. 2006. godine u 11.11 sati, 78 kom. po 275,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u 15:58:29 sati po cijenama u rasponu od 276,02 do 277,00 kn po dionici (transakcije 937, 935 i 936 na ZSE),
II.2. Nalog za prodaju redovnih dionica Vupik d.d., Vukovar (oznaka dionice VPIK-R-A) br. 07548/06P, zaprimljen u knjigu naloga 15. 9. 2006. godine u 11:11 sati, 78 kom. po 275,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u 15:58:29 sati po cijeni od 276,02 kn po dionici (transakcija 937 na ZSE),
II.3. Nalog za prodaju redovnih dionica Vupik d.d., Vukovar (oznaka dionice VPIK-R-A) br. 07561/06P, zaprimljen u knjigu naloga 15. 9. 2006. godine u 11.51 sati, 90 kom. po 275,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u dva dijela: u 12:52:44 (prodano 6 kom. po cijeni od 280,00 kn po dionici; transakcija 476 na ZSE) te u 15:35:44 sati (prodano preostalih 84 kom. po cijeni od 276,01 kn po dionici; transakcija 837 na ZSE),
II.4. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07173/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 5. 9. 2006. godine u 14.10 sati, 40 kom. po 200,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u 15:26:00 sati po cijeni od 199,99 kn po dionici (transakcija 584 na ZSE),
II.5. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07180/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 5. 9. 2006. godine u 15.22 sati, 172 kom. po 200,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u dva dijela: u 15:22:31 (prodano 92 kom. po cijeni od 199,00 kn po dionici; transakcije 571 i 572 na ZSE) te u 15:25:49 sati (prodano preostalih 80 kom. po cijeni od 199,99 kn po dionici; transakcija 583 na ZSE),
II.6. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07312/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 8. 9. 2006. godine u 13.10 sati, 100 kom. po 220,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen 18. 9. 2006. u 13:50:05 sati po cijeni od 219,02 kn po dionici (transakcija 532 na ZSE),
II.7. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07401/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 12. 9. 2006. godine u 12.29 sati, 195 kom. po 221,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen istoga dana u tri dijela: u 12:31:45 (prodano 20 kom. po cijeni od 218,00 kn po dionici; transakcija 386 na ZSE), u 15:37:04 (prodano 150 kom. po cijeni od 217,01 kn po dionici; transakcija 399 na ZSE) te u 14:48:00 sati (prodano preostalih 25 kom. po cijeni od 220,03 kn po dionici; transakcija 603 na ZSE),
II.8. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07428/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 12. 9. 2006. godine u 15.54 sati, 60 kom. po 230,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen 15. 9. 2006. godine u 11:48:36 sati po cijeni od 225,00 kn po dionici (transakcija 299 na ZSE),
II.9. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07429/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 12. 9. 2006. godine u 15.57 sati, 50 kom. po 230,00 kn po dionici.
Nalog je izložen na trgovinskom sustavu ZSE i izvršen 15. 9. 2006. godine u 11:30:59 sati po cijeni od 228,02 kn po dionici (transakcija 243 na ZSE),
Dakle, Društvo Antea brokeri d.o.o. nije izvršavalo naloge prema redoslijedu određenim pripadajućim brojem i cijenom, tj. od dva naloga identična u pogledu cijene nije izvršavalo onaj s nižim rednim brojem, te nije izvršavalo naloge prema prioritetu iz knjige naloga, čime je Društvo izvršavalo naloge na način protivan odredbi članka 66. stavka 2. Zakona.

III.

Nadalje, Društvo nije, sukladno odredbi članka 66. stavak 6. Zakona, odmah, bez odgode, na trgovinskom sustavu Zagrebačke burze izložilo nalog za kupnju vrijednosnih papira upisanih u knjigu naloga, iako je na nalozima rok izlaganja nije bio izričito drukčije određen te sukladno odredbama članka 59. stavak 1. Zakona, pri obavljanju poslova s vrijednosnim papirima nije u svemu pazilo na interese nalogodavca niti postupalo pažnjom dobrog stručnjaka, budući da je nalog za kupnju mogao biti izvršen povoljnije za klijenta, što je vidljivo iz realizacije sljedećeg naloga:
III.1. Nalog za kupnju redovnih dionica Petrokemija d.d., Kutina (oznaka dionice PTKM-R-A) br. 07099/06-K, zaprimljen u knjigu naloga 1. 9. 2006. godine u 14.48 sati, 50 kom. po 238,00 kn po dionici.
Nalog je izložen i izvršen na trgovinskom sustavu ZSE 8. 9. 2006. godine u 10:44:45 sati po cijeni od 238,00 kn po dionici (transakcije 174 na ZSE),
Dakle, iz navedenog je razvidno da Društvo Antea brokeri d.o.o. nije u svemu pazilo na interese nalogodavca niti je postupalo pažnjom dobrog stručnjaka, budući da je nalog za kupnju mogao biti izvršen i povoljnije za klijenta. Naime, nalog za kupnju vrijednosnog papira Subjekt nadzora nije odmah, bez odgode izložio na trgovinskom sustavu burze, iako je tako navedeno u knjizi naloga, čime je prekršio članak 66. stavak 6. Zakona. Također, u razdoblju od zaprimanja naloga u knjigu naloga 1. 9. 2006. pa sve do njegova izvršenja 8. 9. 2006., navedeni nalog se, da je bio odmah, bez odgode izložen na trgovinskom sustavu burze, mogao izvršiti i po puno povoljnijim uvjetima za nalogodavca (primjerice, 1. 9. 2006. cijena navedene dionice na ZSE nakon zaprimanja navedenog naloga u knjigu naloga kretala se oko 180 kn, dakle trošak nabave navedenih dionica iznosio bi cca 50 kom. x 180 kn = cca 9.000 kn, uvećano za brokersku naknadu; nalog je izvršen tek kada je cijena dionice porasla na 238,00kn, što daje trošak nabave od 50 kom. x 238,00 kn = cca 11.900 kn, uvećano za brokersku naknadu, dakle klijent-nalogodavac je oštećen za oko skoro 3.000 kn), čime je Društvo prekršilo odredbu članka 59. stavka 1. Zakona.
Agencija je dala mogućnost Društvu Antea brokeri d.o.o. da se izjasni o činjenicama na kojima Agencija donosi ovo Rješenje. Dana 28. i 30. svibnja 2006. Agencija je u dva navrata zaprimila Podneske Društva, u kojima se dostavilo očitovanje na Zapisnik o provedenom nadzoru te pripadajuća dokumentacija koju je Društvo smatralo relevantnom za očitovanje o provedenom nadzoru. U svojemu očitovanju, Društvo u bitnome izjavljuje da je »uzrok u nepravilnosti u provedbi navedenih naloga u kvaru nastalom na informatičkoj opremi, a ne ljudskoj pogrešci, odnosno propustu«.
Po mišljenju Agencije, navedeno očitovanje nije sadržavalo nove činjenice odnosno argumentaciju dotada utvrđenih činjenica, koje bi ukazivale na drugačije okolnosti značajne za Rješenje, budući da Zakon ne poznaje termin »kvara na informatičkoj opremi«. Prema mišljenju Agencije, kvar na informatičkoj opremi ne može biti opravdanje za učinjene prekršaje iz članka 66. Zakona. Također, prema mišljenju Agencije u smislu članka 59. stavak 1. Zakona, Društvo nije u svemu pazilo na interese nalogodavca (opisano u točki III. ovoga Rješenja).
Slijedom navedenog, valjalo je Društvu oduzeti dozvolu za obav­ljanje svih poslova s vrijednosnim papirima.
Međutim, sukladno točki II. izreke Rješenja, dozvola se neće oduzeti ukoliko u razdoblju od godinu dana od konačnosti rješenja ne nastupi bilo koji od razloga za oduzimanje dozvole propisan odredbama članka 52. stavka 1. Zakona.
Kao olakotnu okolnost prilikom izricanja uvjetnog oduzimanja dozvole Društvu, Agencija je uzela činjenicu da Društvu nikada ranije dozvola nije bila oduzeta.
Sukladno odredbama članka 8. stavka 3. Zakona o Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga (»Narodne novine« 140/05), ovo rješenje objavit će se u »Narodnim novinama«.

UPUTA O PRAVNOM LIJEKU

Protiv ovog rješenja žalba nije dopuštena, ali se protiv istog može pokrenuti upravni spor podnošenjem tužbe Upravnom sudu Republike Hrvatske u roku 30 dana od primitka ovog rješenja.

Klasa: UP/I-041-02/06-01/111
Urbroj: 326-321/07-23
Zagreb, 21. lipnja 2007.

Predsjednik Uprave
Ante Samodol, v. r.